“十五五”时期中小银行票据业务高质量发展路径研究

摘要

2023年中央金融工作会议首次提出加快建设金融强国战略目标，标志着我国金融事业迈入全新发展阶段。“十五五”时期（2026—2030年）是全面建设社会主义现代化国家的关键五年，也是推进金融高质量发展、构建中国特色现代金融体系的重要窗口期。中小银行作为我国金融体系的重要组成部分，其改革转型与高质量发展直接关系到金融体系整体稳健运行、金融服务实体经济质效以及金融风险防范化解成效。票据业务作为商业银行联结实体企业最为直接、最为基础的金融工具，在中小银行资产负债管理、信贷投放调控、流动性管理以及服务中小微企业融资等方面发挥着不可替代的作用。本文立足金融强国建设与“十五五”时期金融高质量发展要求，从战略定位、机制改革、科技赋能、人才建设、风险防控、生态协同等维度，提出中小银行票据业务高质量发展的实施路径，为推动中小银行走好中国特色金融发展之路、助力金融强国建设提供理论支撑与实践参考。

关键词：金融强国；“十五五”时期；中小银行；票据业务；中国特色金融发展之路

结合“十五五”时期经济金融发展趋势、监管政策导向以及中小银行自身发展实际，围绕“转变认知、理顺机制、科技赋能、统筹发展”的核心思路，探索中小银行票据业务高质量发展路径，笔者认为具体可从以下十三个方面发力，确保业务发展既贴合国家战略，又符合自身实际，实现社会效益与经营效益的双重提升。

（一）转变认知，明确票据业务战略定位

一是要确立票据业务的战略价值认知。票据绝非仅是调节信贷规模的工具，更可成为增厚中间业务收入、拓宽盈利边界的重要抓手。二是要树立全周期服务理念。将票据业务纳入银行服务实体经济的整体战略框架，从客户全生命周期角度设计票据产品，促使票据真正成为企业生产经营中不可或缺的支付融资利器，深度嵌入企业采购、生产、销售、回款全链条。三是要建立协同发展思维。票据与流动资金贷款、应收账款等金融产品可有机结合，推动银行全产品体系的优化升级，为产业链客户提供更为全面和专业的服务，提升客户黏性与综合贡献度。四是要坚守合规底线认知，严格遵循《票据法》《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》《资本新规》，坚守真实交易背景底线，坚决杜绝融资性票据、空转套利，确保票据业务合规稳健发展，筑牢业务发展根基。

（二）理顺机制，激发票据业务发展生机

中小银行票据业务发展面临的瓶颈之一在于机制不畅。在组织架构方面，建议设立票据业务专业管理部门或专营团队，明确票据业务的统筹管理职能，实现票据业务专业化运营，而非“兼管、代管”的松散模式。在激励机制方面，建立科学的绩效考核体系，在当前低利率阶段更要摒弃单纯追求业务规模的考核方式，转向以客户质量、服务质效、综合收益为核心的考核导向，淡化规模、增速等量化指标，强化服务实体户数、普惠金融占比、业务合规率、资产质量、综合收益等质效指标考核，激励一线人员从“做规模”转向“做价值”。在协同机制方面，打通前中后台协同通道，推动票据业务与公司金融、零售金融、普惠金融、金融市场条线深度协同，实现客户共享、资源共用、服务共推，形成“营销一体化、运作专业化”的闭环管理模式。

（三）制定方案，确立票据业务发展目标

中小银行应立足本行实际，科学制定票据业务发展战略，明确发展目标、实施路径和资源配置方案，避免盲目发展、同质化竞争。从战略层面看，确立票据业务在银行整体战略中的定位。或聚焦区域产业链供应链金融服务，依托区域优势产业，打造产业链票据服务特色；或聚焦普惠小微票据融资服务，深耕小微企业、个体工商户，彰显普惠金融底色；或聚焦特定行业的票据综合服务，针对先进制造、批发零售等重点行业，提供定制化票据服务，打造行业服务标杆。从战术层面看，制定可量化、可考核的业务发展目标。包括承兑规模目标、贴现规模目标、供应链票据业务目标、客户覆盖目标等，设定中小微企业票据贴现占比、科创票据规模、绿色票据占比、供应链票据增量、应收账款票据化转化率等核心指标，杜绝单纯规模指标。目标的设定应充分考虑市场环境变化和本行资源约束。

（四）科技赋能票据，发挥科技创新功能

“十五五”时期，金融科技与票据业务的深度融合将成为推动票据市场创新发展的核心动力。中小银行应积极拥抱科技变革，以数字化转型赋能票据业务提质增效，破解自身科技投入不足的短板。一是积极应用票据综合服务平台。上海票据交易所开发的票据综合服务平台于2025年11月正式上线，首批21家金融机构直连接入，实现账户查询、贴现询价、信息发布等功能一体化，有效破解中小企业票据直贴中的信息不对称、议价能力弱等痛点，依托平台优势提升票据服务效率和客户体验，降低业务运营成本，拓展业务覆盖范围。二是探索人工智能在票据业务中的应用。工商银行依托OCR、NLP等AI大模型智能技术，推出“票据慧眼”智能风控工具，重塑业务管理模式与风险防控体系。中小银行可借鉴大型银行的实践经验，结合自身特点探索人工智能在票据业务场景中的落地，提升业务效率与风控精准度。三是利用区块链技术强化信用体系建设。依托区块链技术打破信息孤岛，推动应收账款票据化、供应链票据扩围，盘活企业存量应收账款。四是构建数据分析能力。中小银行可利用大数据技术构建企业专属信用评价模型，实现从“等客上门”到“主动服务”的模式变革，精准对接企业需求，提供定制化票据服务，提升客户体验与业务适配性。

（五）统筹发展，推动票据全生命周期一体化经营

票据业务的生命周期涵盖签发、流转、承兑、贴现、转贴现、再贴现、到期兑付等环节，中小银行应充分发挥灵活性，树立全生命周期经营理念，构建从企业客户获得到票据资产配置的一体化经营体系，实现业务全链条协同发展。在企业端，打造覆盖企业票据使用全场景的服务生态。在市场端，三级联动通过直贴服务实体企业，通过转贴现实现资产流转和风险管理，通过再贴现获取央行政策支持与传导。在资产端，推动票据资产证券化等创新模式发展。2026年1月日照银行成功发行全国首笔采用“循环购买”机制的供应链票据资产支持商业票据（供票ABN），发行金额1.34亿元，产品期限360天，是供票ABN产品期限首次突破6个月。  

（六）优化资源，为票据发展创造条件

中小银行应围绕票据业务发展的需要，系统优化资源配置，为票据业务高质量发展创造良好条件，破解资源约束难题，强化业务发展支撑。一是优化资金资源配置。建立票据业务专项资金保障机制，在信贷额度、资金成本、风险资产等方面向票据业务给予适当倾斜，实现收益与风险的动态平衡。二是优化科技资源投入。积极对接上海票据交易所等金融基础设施，充分利用外部科技资源降低自身开发成本，借力外部技术力量实现科技赋能，破解自身科技投入不足的短板。三是优化客户资源管理。建立票据客户分层管理体系，对重点行业、重点区域、重点客户实施差异化资源配置和政策配套，提升客户服务的精准度与针对性。四是优化考核资源配置。在绩效考核、资源配置、评优评先等方面向票据业务贡献突出的团队和个人倾斜，完善激励约束机制，激发全行上下发展票据业务的积极性和主动性，以点带面营造对公“比学赶超”的良好氛围。

（七）适时施策，推动供应链票据发展

供应链票据作为连接票据传统优势与供应链金融创新的重要工具，是“十五五”时期中小银行票据业务的重要增长点，更是中小银行服务产业链、稳定供应链、破解中小微企业融资难题的核心抓手。一是中小银行应抓住机遇，尽快完成系统接入和业务上线，积极接入上海票据交易所供应链票据平台。九江银行成为江西省内首家接入上海票据交易所供应链票据平台并实现业务落地的法人银行，依托“九银数链”供票平台，推动票据由传统金融工具向服务产业链协同的“共赢链”纽带升级。二是构建供应链票据场景化服务体系。围绕核心企业及其上下游供应商，设计差异化、场景化的供应链票据解决方案，贴合产业链各环节企业的用票需求。九江银行为核心企业量身打造基于供应链商票的链式支付方案，实现票据资产统一归集与全生命周期线上管理，构建起“签发－流转－兑付”一体化的链式闭环，为中小银行提供了可借鉴的实践经验。三是推动供应链票据与再贴现政策的有效对接。充分利用央行支农支小再贴现政策，为供应链票据提供低成本资金支持，降低企业融资成本，提升供应链票据的市场接受度。四是创新供应链票据增信和流转机制。探索供应链票据的信用增进机制，联合担保公司、核心企业等主体，提升供应链票据的信用等级，拓宽中小供应商的融资渠道。

（八）明确重点，在票据服务“五篇大文章”上下功夫

“十五五”时期，中小银行应聚焦“五篇大文章”，将票据服务与国家战略深度融合，立足自身优势，打造票据业务的特色亮点，实现票据业务与国家战略同频共振，提升业务的社会价值与经营价值。在科技金融方面，针对科创企业初创期、成长期、成熟期的差异化需求，创新推出专项票据产品。对于初创期科技企业，可探索“商票保贴+政府担保”模式试点，破解无抵押融资难题；对于成长期企业，可利用应收账款票据化、供应链票据扩围等方式盘活企业存量应收账款，支持企业研发投入与成果转化；对于成熟期企业，提供票据池、票据资产证券化等综合服务，助力企业优化资金管理。在绿色金融方面，将票据打造为市场化激励与约束工具，积极探索绿色票据的识别、认证和激励机制，推动绿色票据的贴标和优惠定价，引导资金流向绿色产业。在普惠金融方面，充分发挥票据小额、高频、快捷的特点，针对个体工商户等普惠客群，创新开发“秒贴”等快速融资产品，简化办理流程、降低融资门槛和成本，提升普惠金融服务的可得性与便捷性。在养老金融方面，按照上海票据交易所推出的票据标识功能要求，对养老产业票据进行标注，并在办理贴现时给予利率优惠和绿色通道支持，提升养老产业企业获得信贷资源的可得性与便利度，助力养老服务体系建设。在数字金融方面，以数字化推动票据业务转型升级。积极运用大数据、人工智能、区块链等数字技术，推动票据业务向线上化、智能化、场景化方向转型。

（九）尽力而为，推动应收账款票据化

我国企业应收账款规模庞大，2025年末规模以上工业企业应收账款达27.43万亿元，应收账款占用大量企业资金，制约企业发展活力。一是中小银行应积极引导企业将合法合规、真实有效的应收账款转化为商业承兑汇票或银行承兑汇票，与应收账款电子凭证相比，票据具有法律基础完善、流通性强、融资渠道多元等优势，能够有效解决应收账款回款慢、变现难的问题。二是运用科技手段提高应收账款票据化效率。结合上海票据交易所信息披露平台，实现企业信用的高效核定与转化。三是探索供应链脱核模式。利用供应链“数据信用”和“物的信用”，支持中小企业开展信用贷款及订单贷款、存货贷款、仓单质押贷款等动产和权利质押融资业务。在核心企业不确权的情况下，依托交易数据为企业提供票据融资服务，推动应收账款票据化向更深层次延伸，覆盖更多产业链末梢中小微企业。

（十）齐心协力，服务好先进制造业及批发零售行业票据发展

“十五五”期间，中小银行应将两大行业作为票据服务重点，深耕细作、精准发力，提升服务质效，实现票据业务与行业发展深度融合。在先进制造业方面，围绕制造强国战略，针对先进制造业产业集群、国家战略性新兴产业集群等重点领域，利用票据的支付、融资双重属性，满足企业采购、生产、研发、销售全流程资金需求，提升产业链整体竞争实力，助力新质生产力培育。在批发零售业方面，聚焦小微企业高频、小额、短期的资金需求特点，针对批发零售业企业资金周转快、季节性强的特点，设计灵活的票据产品。在区域特色产业方面，中小银行应充分发挥深耕区域的地缘优势，深入了解当地先进制造业集群和批发零售业的市场特征，提供定制化的票据金融服务方案，打造区域特色票据服务品牌，增强市场竞争力。

（十一）发挥特色，用零售业务思路营销票据业务

中小银行具备零售业务精细化、普惠化、场景化优势，可将零售思维融入票据营销，打破传统票据业务营销模式，打造有温度、有速度、有深度的票据服务。一是将票据业务“零售化”。借鉴零售银行业务“小额、分散、高频”的特点，将票据服务下沉至个体工商户、小微企业主等普惠客群，打破票据业务“重大额、轻小额”的传统模式。常熟农商银行在企业网银系统、企业手机银行端均支持电票业务操作，并设有线上签约、收票风险提示、自动交易快捷设置等功能，保证业务办理安全性和便捷性，提升客户体验。二是构建“场景化”票据营销体系。将票据嵌入企业的采购、销售、结算等日常经营场景，实现“场景触发、票据随行”。通过“票据+供应链金融”“票据+现金管理”等组合产品，满足企业多元化的金融需求，深度绑定客户，提升客户黏性。三是打造“有温度”的客户服务，由客户经理、产品经理与企业财务负责人共同构建“一对一”服务闭环，及时响应客户需求，解决客户用票过程中的痛点难点，提升客户满意度与获得感。

（十二）未雨绸缪，深化票据风险防范机制

中小银行抗风险能力相对较弱，更需构建全方位、全流程、智能化的风险防控体系，坚守合规底线，确保票据业务稳健发展。一是完善信用风险管理，强化信用风险研判。重点关注中小银行及财务公司信用风险，联动内外资源强化预警研判，针对性调整票据贴现准入策略，防范信用违约风险。二是梳理票据业务全流程的操作风险点，建立标准化的业务流程和操作规范，强化系统管控、人员管控、流程管控。构建“全面覆盖、实质风险防控、动态监测”的风险管理体系，防范操作失误、违规操作、票据欺诈风险。三是严格落实监管部门关于票据业务的各项监管要求，确保业务开展在合规框架内进行，提升员工合规意识。四是依托大数据、人工智能等技术构建智能风控体系，实现对票据业务全流程的动态监控和风险预警，提升风控精准度与效率。

（十三）AI赋能增效，打造数智化票据业务新范式

中小银行要把AI+票据作为“十五五”转型优先工程，以最小投入、最快速度、最稳路径实现票据业务智能化、自动化、轻量化。一是构建AI智能风控体系，运用大模型、OCR多模态核验、NLP语义理解，实现合同、发票、物流、资金流四流合一智能核验，自动识别虚假贸易、克隆票、循环开票，风险预警准确率提升至95%以上，从源头防范合规风险与信用风险。二是推广AI智能运营与RPA自动化，在出票、承兑、贴现、托收、转贴现全流程落地智能审核、自动录入、自动风控、自动对账，把人工占比高、差错率高、耗时久的环节全面交给数字员工，大幅提升处理效率与服务响应速度。三是建设AI智能交易与定价引擎，接入市场利率、资金成本、客户贡献、久期结构等多维度数据，实现转贴现智能报价、直贴差异化定价、久期优化、止盈止损辅助决策，缓解中小银行交易能力弱、定价能力不足的短板，提升收益水平与资产周转效率。四是推进AI精准营销与客户经营，基于产业链、企业经营、用票行为数据生成智能商机、白名单、营销方案，推动票据从规则自动化向智能自主应用的演进，提升中小微客户覆盖度与综合价值贡献。

结语

“十五五”时期，票据市场将在服务实体经济高质量发展中承担更加重要的使命，中小银行作为服务区域经济、中小微企业和民营经济的重要力量，应抓住高质量发展、金融强国建设、金融“五篇大文章”深入推进带来的战略机遇，坚守服务实体经济的初心使命，树立正确政绩观，摒弃粗放规模扩张，走合规化、数字化、普惠化、特色化发展道路。以转变认知为前提、理顺机制为保障、科技赋能为动力、全生命周期管理为抓手，聚焦金融“五篇大文章”，深耕先进制造与批发零售两大核心领域，大力发展供应链票据、推动应收账款票据化，不断优化服务模式、强化风险防控、提升服务质效。通过一系列路径探索，中小银行必将走出一条差异化、特色化、高质量的票据业务发展之路，既实现自身转型突围，又充分发挥票据工具的核心价值，为中小微企业纾困发展、现代化产业体系建设、实体经济高质量发展提供有力支撑，为全面推进高质量发展、加快建设金融强国贡献中小银行票据力量。

（作者：江西财经大学九银票据研究院 肖小和；华夏银行上海分行 牧阳阳；江苏常熟农村商业银行票据业务部 皇甫嘉麟）